Fluxo de caixa é como chamamos as movimentações financeiras da sua empresa. Em outras palavras, é o comparativo entre quanto você ganha em vendas e quanto você gasta para se manter no mercado.
É importante deixar claro que fluxo de caixa não é sinônimo de lucro. O primeiro refere-se ao dinheiro que entra e sai do seu negócio. O lucro, no entanto, é o valor que resta, após deduzir as despesas da empresa da receita geral.
Você sabe quanto dinheiro tem circulando em seu empreendimento? Já pensou sobre o caminho que ele está seguindo, em que você gasta mais e quais são as entradas e saídas mais importantes? O Sebrae tem conteúdos que podem sanar essas dúvidas, além de diversos outros materiais gratuitos em seu portal. O curso: Como Controlar o Fluxo de Caixa, vai te ensinar estas e outras questões para te ajudar a manter a saúde financeira do seu negócio.
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Abaixo temos algumas dicas para te auxiliar a entender melhor como funciona o fluxo de caixa. Vamos lá?
Analisando o Fluxo de Caixa
Existem três categorias nesta ferramenta de controle financeiro que as empresas devem acompanhar e analisar para determinar a liquidez e a solvência do negócio: fluxo das atividades operacionais, atividades de investimento e de financiamento. Todos os três estão incluídos na demonstração de caixa.
Ao realizar uma análise, deve-se correlacionar os itens de linha nessas três categorias para entender onde o dinheiro está entrando e onde está saindo. A partir disso, é possível tirar conclusões sobre o estado atual do negócio.
Entendendo o Fluxo de Caixa
O fluxo de caixa é dividido em atividades operacionais, investimentos e financiamentos.
Embora também seja importante observar a lucratividade do negócio na demonstração de resultados, a análise do fluxo de capital oferece informações críticas sobre a saúde financeira do seu empreendimento. Ele informa se as entradas de caixa são provenientes de vendas, empréstimos ou investimentos e traz dados semelhantes sobre saídas. A maioria das empresas pode sobreviver por um certo período com fluxos de caixa negativos, mas não pode sustentar estes números a longo prazo.
Além disso, os empreendimentos mais novos podem ter um fluxo negativo das operações devido aos altos gastos com crescimento. Tudo bem se os investidores e credores estiverem dispostos a continuar apoiando o negócio. Mas, eventualmente, o fluxo de caixa das operações deve se tornar positivo, para se manter em operação.
Esta análise ajuda a entender se o saldo saudável da conta bancária de uma empresa é proveniente de vendas, dívidas ou outros financiamentos. Esse tipo de verificação pode revelar problemas inesperados, ou mostrar um dado operacional saudável que você não teria conhecimento até revisar suas demonstrações de caixa.
Além de examinar o demonstrativo e os detalhes padrões, muitas vezes também é útil calcular diferentes versões deste documento financeiro para fornecer informações adicionais. Por exemplo, o fluxo livre exclui despesas não monetárias e pagamentos de juros e adiciona mudanças no capital de giro, fornecendo uma visão mais clara do caixa operacional.
Dependendo do tamanho de sua empresa, sua situação financeira e suas metas, revisar e rastrear várias formas de fluxo de caixa pode ser muito útil no planejamento e na preparação para futuros trimestres, anos e até mesmo uma possível desaceleração nas vendas ou condições econômicas.
Porque a análise de fluxo de caixa é importante?
O estudo da movimentação financeira da sua empresa determina o capital de giro do negócio, ou seja, a quantidade de dinheiro disponível para executar operações comerciais e concluir transações.
A análise do fluxo de caixa ajuda a entender se sua empresa é capaz de pagar suas contas e gerar capital suficiente para continuar operando. Situações de fluxo negativo de longo prazo podem indicar uma possível falência, enquanto o fluxo positivo contínuo costuma ser um sinal de que coisas boas estão por vir.
Vamos ver agora algumas noções básicas para analisar as entradas e saídas financeiras do seu negócio?
Como já falamos aqui, a análise do fluxo de caixa requer que a empresa gere demonstrações sobre a movimentação de caixa operacional, de investimento e financiamento.
- O caixa das atividades operacionais representa os valores recebidos de clientes menos o dinheiro gasto em despesas da operação. Neste caso, estão os custos recorrentes, como salários, suprimentos e aluguel.
- As atividades de investimento refletem os recursos gastos em ativos fixos e instrumentos financeiros. São investimentos de longo prazo ou de capital e incluem propriedades, ativos em uma fábrica ou a compra de ações ou títulos de outra empresa.
- O fluxo de caixa de financiamento é o capital que vem dos proprietários, investidores e credores de uma empresa. É classificado como transações de dívida, patrimônio e dividendos na demonstração do fluxo de caixa.
Como executar a análise de fluxo de caixa?
Geralmente, equipes financeiras usam um software de contabilidade da empresa para gerar essas demonstrações. Como alternativa, existem vários modelos gratuitos disponíveis dessa ferramenta, como a planilha do Sebrae.
Preparando uma Demonstração de Fluxo de Caixa
Vamos primeiro examinar a preparação da demonstração do fluxo de caixa operacional. Confira abaixo alguns dos itens de linha contabilizados no lucro líquido da empresa e incluídos na demonstração do fluxo de caixa operacional da empresa :
- Dinheiro recebido pela venda de bens ou serviços;
- A compra de estoque ou suprimentos;
- Salários dos funcionários e bônus em dinheiro;
- Pagamentos a empreiteiros;
- Contas de serviços públicos, pagamentos de aluguel ou arrendamento;
- Juros pagos em empréstimos e outras dívidas de longo prazo e juros recebidos em empréstimos;
- Multas ou pagamentos em dinheiro de ações judiciais.
Existem dois métodos comuns usados para calcular e preparar a seção de atividades operacionais das demonstrações de fluxo de caixa.
O Método Direto de Demonstração de Fluxo de Caixa pega todos os recebimentos das atividades operacionais e subtrai todos os desembolsos dessas atividades para obter o lucro líquido.
O Método Indireto da Demonstração do Fluxo de Caixa começa com o lucro líquido e adiciona ou deduz desse valor as receitas e despesas não monetárias.
Agora que já avançamos um pouco em relação ao conceito e composição do fluxo de caixa, é hora de saber como interpretá-lo para ter uma visão estratégica do seu negócio.
Aprofundando sua análise de fluxo de caixa
Existem alguns itens importantes a serem observados em busca de tendências para o futuro da sua empresa. Valores discrepantes também podem dizer muito sobre a saúde do negócio.
- Apontar para um fluxo de caixa positivo
Quando o lucro operacional excede o lucro líquido, é um forte indicador da capacidade de uma empresa de permanecer sólida e crescer de forma sustentável.
- Cautela sobre o fluxo de caixa positivo
Por outro lado, o fluxo de caixa de investimento positivo e o fluxo de caixa operacional negativo podem sinalizar problemas. Podem indicar, por exemplo, que uma empresa está vendendo ativos para pagar suas despesas operacionais, o que nem sempre é sustentável.
- Analise seu fluxo de caixa negativo
O fluxo de caixa negativo não é necessariamente uma situação ruim. Ele pode significar que a empresa está fazendo investimentos em propriedades e equipamentos para fabricar mais produtos, por exemplo. Um operacional positivo e um fluxo de caixa de investimento negativo podem dizer que o empreendimento está ganhando dinheiro e investindo para crescer.
- Fluxo de caixa livre
O que resta após pagar as despesas operacionais e de capital é o fluxo de caixa livre. Isso pode ser usado para pagar os juros, recomprar ações ou adquirir outra empresa.
- A margem de fluxo de caixa operacional gera confiança
O índice de margem de fluxo de caixa operacional mede o caixa das atividades da empresa como uma porcentagem da receita de vendas em um determinado período. Uma margem positiva demonstra rentabilidade, eficiência e qualidade de ganhos.
Esta análise ajuda sua equipe financeira a gerenciar melhor as entradas e saídas de caixa, garantindo que haverá dinheiro suficiente para administrar e expandir os negócios.
Se atualizar e se capacitar são maneiras de controlar melhor seu fluxo de caixa e ter uma gestão financeira eficiente. No portal do Sebrae você encontra informações sobre cada um dos tópicos citados acima, além de muitos conteúdos especializados a respeito de diversos temas de finanças.
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